Đứng dưới phương diện nhà đầu tư khi mới khi tham gia hoặc đã tham gia lâu năm trong thị trường tiền điện tử chắc hẳn đều không xa lạ với chỉ báo Dominance. Điều bạn có thể dễ thấy khi vào bất cứ website lớn nào liên quan đến nghiên cứu và thống kê thị trường crypto như : sentayho.com.vn hay sentayho.com.vn, không khó để nhìn thấy chỉ báo này. Vậy chỉ báo BTC Dominance là gì, hãy cùng mình tìm hiểu trong bài viết dưới đây.
BTC Dominance là gì
BTC Dominance được dịch sang tiếng Việt có nghĩa là ưu thế hay thống trị. BTC Dominance là thuật ngữ trong lĩnh vực tiền điện tử được hiểu như một tỷ lệ thống trị của Bitcoin, hay nói một cách khác chính là tỷ lệ phần trăm vốn hoá mà Bitcoin chiếm trên tổng vốn hoá của toàn bộ thị trường.
Tỉ lệ BTC Dominance được tính dựa trên vốn hóa của cả thị trường. Do đó, nếu vốn hóa thị trường của bitcoin cao hơn so với altcoin khác thì tỉ lệ BTC Dominance sẽ càng cao.
Ví dụ cách tính BTC Dominance:
Từ hình trên, anh em có thể dễ dàng tính được BTC Dominance theo công thức:
BTC Dominance = Bitcoin Market Cap / Total Market Cap
BTC Dominance = $723.643.406.312 / $1.600.152.493.779
BTC Dominance ~ 45.3%
Công thức này cũng sử dụng để tính cho bất kỳ đồng crypto nào trên thị trường.
Ý nghĩa của BTC Dominance
Bitcoin là đồng tiền điện tử đầu tiên cũng như là đồng tiền gốc của cả thị trường crypto. Việc nắm giữ một lượng BTC cố định để chuyển đổi thành các coin khác là điều mà bất kỳ người chơi nào cũng làm. Giá Bitcoin rất ít biến động và thường giữ được giá trị trong thời gian tương đối lâu dài. Đây cũng chính là lý do khiến BTC Dominance tăng trong khi thị trường đang giảm dài hạn. Khi chỉ số BTC Dominance tăng, một đợt tăng giá được tin rằng sắp xảy ra. Nguồn mới đổ thêm vào Bitcoin, người dùng sẽ có xu hướng bán altcoin để mua bitcoin, dự báo một đợt tăng mới đang đến gần.
Có 4 tình huống thường xảy ra trong thị trường đó là:
- Giá Bitcoin tăng kéo theo toàn bộ thị trường tăng. Trường hợp này là một diễn biến đẹp và có xu hướng tăng nhanh nhất vì thị trường lúc này đang lấy lại niềm tin, và có dòng tiền từ bên ngoài đổ vào làm tổng vốn hoá tăng lên.
- Giá của Bitcoin giảm kéo thị trường giảm. Kịch bản này hoàn toàn ngược lại với kịch bản đầu tiên, cũng là kết cục tiêu cực nhất.
- Giá của Bitcoin đi ngang hoặc giảm, nhưng giá altcoin lại tăng. Điều này sẽ bắt đầu đợt tăng giá mới của các altcoin, còn BTC đang lấy lại sức.
- Giá của Bitcoin tăng nhưng ngược lại giá các altcoin giảm. Đây là thời điểm có sự đổ bộ dòng tiền từ altcoin sang bitcoin, hoặc có thể dòng tiền từ bên ngoài đổ vào Bitcoin.
Do đó, bạn phải luôn chú ý chỉ báo BTC Dominance để có thể nắm bắt xu hướng của thị trường, đưa ra sự lựa chọn hiệu quả nhất.
Phân tích BTC Dominance trend và ý nghĩa của nó với giá BTC
Nhìn biểu đồ lịch sử của BTC Dominance qua các mốc thời gian sau để cùng điểm lại các mốc quan trọng của BTC Dominance:
- Trước 2017, chưa xuất hiện nhiều altcoin mạnh, BTC Dominance luôn xấp xỉ 90%. Chứng tỏ thị trường lúc này chỉ lòng tin tập trung toàn bộ vào Bitcoin.
- Giữa năm 2017, hoạt động ICO bùng nổ. Tỷ lệ BTC Dominance có lúc còn xuống thấp nhất là 37.85%. Lúc này, chỉ số thống trị của Ethereum lên đến 30.67% vì nhu cầu mua ETH để tham gia ICO tăng rất mạnh.
- Tháng 12/2017, BTC Dominance phục hồi đến 67.5%, đạt mức cao nhất trong 6 tháng cuối năm 2017 và đầu năm 2018. Bởi vì khi đó Bitcoin đột phá, tăng mạnh liên tục, đỉnh điểm lên đến 20.000 USD.
- Giữa tháng 1/2018, BTC Dominance giảm xuống mức thấp nhất mọi thời điểm, khi tỉ lệ ưu thế Bitcoin chỉ còn 32.8%. Do khi đó mọi altcoin đều được bơm giá rất mạnh, có những Altcoin tăng giá hơn 100 lần so với 2017, nhà đầu tư vì vậy bị thu hút bởi lợi nhuận khủng mà bán Bitcoin để mua vào altcoin.
- Tháng 4/2018, chỉ số thống trị của BTC tăng đến mức cao nhất năm 2018 là 45.72%, nhờ vào đợt tăng giá từ 6.600 USD lên đến gần 10.000 USD. Sau đợt giảm dài hạn thì việc Bitcoin tăng giá trở lại mang đến nhiều niềm tin cho nhà đầu tư. Ví vậy họ đổ xô mua vào khiến chỉ số này nhanh chóng tăng lên.
- Tháng 7/2018, BTC Dominance đạt mức cao nhất trong năm 2018 với con số là 47,3%. Thời điê đó, rất nhiều tin tức tốt về Bitcoin lan truyền mạnh mẽ đặc biệt với hy vọng được SEC chấp thuận mở quỹ ETF.
- Tháng 3/2019, chỉ số BTC Dominance ở mức 50.3%. Có nhiều chuyên gia cho rằng do giá của các altcoin, như ETH giảm, khiến cho mọi người chuyển sang đầu tư vào BTC để đảm bảo sự an toàn về nguồn vốn.
BTC Dominance ảnh hưởng tới altcoin và thị trường ra sao?
Khi một đồng tiền mới xuất hiện trên thị trường, tâm lý của mọi người luôn muốn kiếm tiền và làm giàu nhanh chóng. Đây hoàn toàn là một sự thật mà ai cũng có thể nghĩ ra được.
Trong khoảng nửa sau năm 2017, BTC dominance đã trở lại và gần như tăng gấp đôi.
Nhưng từ đó xuất hiện một xu hướng mà anh em cần lưu ý: Khi mọi người đều đã kiếm được lợi nhuận từ việc biến 1000$ thành 20.000$ trong vòng nửa năm, họ sẽ nảy sinh tâm lý muốn kiếm được nhiều hơn nữa. Vì vậy họ quyết định sử dụng Bitcoin để đầu tư vào các Altcoin.
Nhiều người đã tìm ra cách tận dụng lợi nhuận của BTC để đầu tư vào một altcoin có vốn hóa thấp, mong chờ altcoin này sẽ bùng nổ về giá. Điều này thực sự đúng khi họ đặt niềm tin vào đúng coin.
Tất nhiên điều đó đã xảy ra vào cuối năm 2017 đầu năm 2018, khi BTC Dom một lần nữa giảm mạnh khi những Bitcoin holder đã bán nó để đổi lấy một loại đồng coin khác. Giá Bitcoin đã giảm trở lại từ 20.000$ về mức 6.500$.
Ngược lại dòng vốn từ Bitcoin đã làm cho các altcoin khác tăng trưởng mạnh mẽ.
Làm gì khi BTC Dominance tăng?
Các lý do giải thích cho việc thông số BTC Dominance tăng đã được đề cập ở phần trên:
- Giá Bitcoin tăng mạnh, khiến các trader bán altcoin để mua Bitcoin và chờ kiếm lời.
- Giá Bitcoin giảm, nhưng altcoin còn giảm mạnh hơn nữa, vì vậy để tránh lỗ nặng, nhiều trader chọn các bán ra bitcoin để giữ an toàn nguồn vốn.
- Mua Altcoin rất tốt vì thời điểm này giá altcoin rất rẻ, nhưng cần kiên nhẫn vì giá đáy hôm nay nhưng có thể là giá đỉnh ngày mai.
Một khi BTC Dominance tăng, một lượng lớn vốn mà các altcoin đang sở hữu sẽ được chuyển vào Bitcoin. Do đó, các altcoin lúc này khó có thể tăng mạnh, nhưng một khi giảm, sẽ giảm rất mạnh.
Hạn chế của chỉ số BTC Dominance
Bất cứ chỉ báo nào cũng có ưu và nhược điểm. Bitcoin Dominance cũng không nằm ngoài quy luật đó. Các vấn đề của chỉ số thống trị bắt đầu từ vốn hóa thị trường, một thước đo thường được sử dụng trên thị trường chung. Vốn hóa thị trường được tính bằng số lượng đồng coin đang lưu hành nhân với thị giá của nó. Trên thị trường, thị giá thì có thể thao túng. Đặc biệt là các altcoin có biên độ giao dịch rất lớn. Tiếp tục ở vấn đề nguồn cung, hàng năm có rất nhiều đợt ICO diễn ra. Số lượng coin phát hành và lưu thông thật sự trên thị trường là hai vấn đề hoàn toàn tách biệt.
Theo dữ liệu của Messari, chỉ riêng trong năm 2020, sẽ có thêm 20% Ripple (XRP) được chào làng. Theo sau đó là Compound (COMP) 40%, Stellar (XLM) 17,4%, ZCash (ZEC) 15,6%, Polkadot (DOT) 13,8% và Cosmos (ATOM) 10%. Đây là thống kê của những đồng altcoin lớn, có thể thấy rằng việc xác định giữa số lượng phát hành thêm và lưu hành thật sự là cực kỳ khó khăn.
Tương lai của BTC Dominance và các chiến lược giao dịch
Hiện nay, sự thống trị của Bitcoin có thể bị cạnh tranh khá khốc liệt bởi sự phát triển của DeFi. Các dự án DeFi có tiềm năng thay đổi mô hình tài chính trên toàn cầu. Bên cạnh đó đối thủ của Bitcoin là Ethereum đang trong quá trình nâng cấp ETH 2.0 cho phép mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ thống và các blockchain khác nhau. Khi giá trị của các ứng dụng DeFi này tăng lên thì giá trị của blockchain Ethereum đồng nghĩa cũng tăng theo. Trước sự thật đó, Bitcoin vẫn không thể tham gia vào sự tăng trưởng ngoạn mục này.
Bằng cách kết hợp phân tích xu hướng giá BTC và BTC Dominance, chúng ta sẽ có được một số chiến lược giao dịch vào từng trường hợp cụ thể, anh em có thể xem chi tiết trong hình dưới đây.
Tổng kết
BTC Dominance là một trong những công cụ vô cùng hữu ích cho người dùng trong thị trường crypto. Để sử dụng tốt nhất để phát huy ưu điểm và hạn chế tối thiểu nhược điểm của BTC Dominance, anh em cần kết hợp với các chỉ số khác trước khi ra quyết định.
Qua bài viết mình hy vọng đem lại cho anh em kiến thức tổng quát cũng như cách vận dụng hợp lý chỉ số BTC Dominance để đem lại xác suất thắng cao hơn.
